>>Главная>Статьи>Экономика и финансы>Анализ прибыли предприятия

Анализ прибыли предприятия

Четверг, 25 Октябрь 2012 17:17 Автор 

 

Прибыль предприятия можно рассматривать с нескольких сторон:

  • как экономическую категорию;
  • как форму денежных накоплений;
  • как результат деятельности предприятия;
  • как источник финансирования развития предприятия;
  • как критерий оптимизации текущих затрат;
  • как критерий выбора инвестиционных проектов.

Как экономическая категория прибыль — это чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Другими словами, прибыль — это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком

Прибыль = Доходы - Расходы.

Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых ею функциях, среди которых можно выделить следующие:

  1. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации, т. е. прибыль является показателем эффективности деятельности организации.
  2. Стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие, а также источником выплаты дивидендов ее акционерам и владельцам.
  3. Прибыль является источником формирования доходов бюджетов. Таким образом, прибыль является источником формирования финансовых ресурсов предприятия и государства, источником расширенного воспроизводства не только в рамках предприятия, но и в масштабе всего общества, фактором экономического и социального развития государства в целом.

Главная цель управления прибылью — максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:

  • получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;
  • обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;
  • получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;
  • обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

Основные показатели финансовых результатов представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

=

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

=

Прибыль (убыток) от продаж

+

Прочие доходы

Прочие расходы

=

Прибыль (убыток) до налогообложения

±

Отложенные налоговые активы

±

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль

=

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Валовая прибыль — это разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства (строительства, торговли).

Прибыль (убыток) от продаж — это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т. е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) — это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, доходы от продажи основных средств и т.п.), за вычетом прочих расходов (проценты к уплате, штрафы, неустойки, расходы на создание резервов и т.п.). Показатель прибыли (убытка) до налогообложения — это показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода — это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная (увеличенная) на величину отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль и увеличенная (уменьшенная) на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период.

Если из величины чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода. Данный вид прибыли отражается в форме № 1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию, организации. Так, для собственников основным показателем является чистая прибыль. С позиций интересов государства основной финансовый показатель — прибыль до налогообложения как база для расчета налога на прибыль.

Чистая прибыль организации по итогам отчетного периода может быть направлена:

  1. На отчисления в резервный капитал (формирование резервного фонда). Как известно, резервный капитал может быть создан как в акционерных обществах, так и в обществах с ограниченной ответственностью (в последних создание резервного фонда носит добровольный характер).
  2. На выплату дивидендов. Акционерное общество вправе принимать решения не только о выплате дивидендов по итогам финансового года, но и о выплате промежуточных дивидендов по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года (выплата (объявление) дивидендов относится к компетенции общего собрания акционеров).

Расходование части прибыли на выплату дивидендов акционерам повышает доходность акций, а значит — их курсовую стоимость и привлекательность новых эмиссий акций предприятия. Все это, в конечном счете, увеличивает капитал предприятия. Вместе с тем, этот вопрос связан с принятием серьезных финансовых решений в рамках дивидендной политики предприятия.

  1. На погашение убытков прошлых лет.
  2. На прочие выплаты по решению акционеров (учредителей) организации. Значительная часть прибыли может быть направлена на финансирование инвестиций во внеоборотные активы и в прирост оборотных средств (капитализация прибыли). Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность организации за счет собственных источников финансирования, снижая при этом финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций. Наряду с финансированием развития производства прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть направлена на удовлетворение социальных нужд (эксплуатация социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных, культурно-массовых мероприятий); на материальное поощрение (выплата премий, оказание материальной помощи сотрудникам, надбавки к пенсиям и т.п.).

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение как для самого предприятия в целом, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия. Так, для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из важнейших источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

1) горизонтальный анализ — изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период;

2) вертикальный анализ — анализ структуры показателей прибыли и их структурной динамики;

3) факторный анализ — выявление источников и факторов роста прибыли и их количественную оценку;

4) оценку динамики показателей рентабельности.

Пример                                                                                                                                                           Таблица 1

Формирование прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг и факторы, ее определяющие

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения

в тыс. руб.

%

в тыс. руб.

%

в тыс. руб.

в %

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

155117

100

226390

100

71273

45,95

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг

120241

77,52

168689

74,51

48448

40,29

Валовая прибыль

34876

22,48

57701

25,49

22825

65,45

Коммерческие расходы

9950

6,41

11180

4,94

1230

12,36

Управленческие расходы

10325

6,66

18428

8,14

8103

78,48

Прибыль (убыток) от продаж

14601

9,41

28093

12,41

13492

92,4

 

На основе горизонтального и вертикального анализа можно сделать  выводы об отклонениях по показателям представленным в таблице.  В отчетном периоде при росте выручки на 45,94% прибыль от продаж выросла на 92,4% и составила 28 093 тыс. руб. Положительным моментом является тот факт, что темпы прироста выручки (45,94%) значительно опережали темпы прироста себестоимости проданных товаров (40,29%) и коммерческих расходов (12,36%). В отчетном году наблюдается повышение рентабельности продаж, так, если в предыдущем году с одного рубля выручки организация получала около 9 коп. прибыли, то в отчетном году этот показатель увеличился до 12 коп. Однако несмотря на то, что доля себестоимости в выручке сокращается с 77,52% до 74,51%, она остается крайне высокой, что негативно сказывается на финансовых результатах предприятия. Более детального анализа требует эффективность управленческих расходов, прирост которых в отчетном году составил 65,45%, а доля в выручке увеличилась с 6,66% до 8,14%.

 Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УД); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц).

Определим влияние каждого из факторов на сумму прибыли от продаж, используя следующие формулы.

  1. Влияние изменения  объема отгруженной продукции

Vрп = (Vф – Vп) * (Цп   - Сп)

где  Vф - фактический объем производства;

        Vп - плановый объем производства;

         Цп – плановая цена;

         Сп – плановая себестоимость

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

  1. Влияние изменения структуры сортамента     

УД= (Ц пф  - Спф) *  (Цп   - Сп) *  Vф

где    Ц пф – плановая цена взвешенная на фактический объем;

         С пф – плановая себестоимость взвешенная на фактический объем

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции  в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

 3. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж:

С =  (С пф  - Ц ф) *  Vф

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

4. Влияние изменения уровня цен на прибыль от продаж:

Ц =  (Ц п  - Ц пф) *  Vф

В итоге сумма факторных изменений дает общее изменение прибыли от продаж продукции за анализируемый период

Прочитано 6881 раз
Другие материалы в этой категории: « Формирование бюджета движения денежных средств
Авторизуйтесь, чтобы получить возможность оставлять комментарии